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GOODS AND SERVICES TAXवस्तु एवं सेवा कर

GST stands for GOODS AND SERVICES TAX. It is a comprehensive, MULTI-STAGE, DESTINATION-BASED tax, levied on every value addition. It is an INDIRECT tax. Being a tax on consumption, it falls finally on the CONSUMER, as a 2025 AFA paper keys. Parliament passed it on 29 MARCH 2017, and it took effect from 1 JULY 2017. It reaches every supply you make for a consideration: sale, transfer, barter, exchange, licence, rental, lease or disposal. So when a paper asks the principle behind GST, write destination-based consumption tax.जीएसटी का पूरा रूप वस्तु एवं सेवा कर है। यह एक व्यापक, बहु-चरणीय, गंतव्य-आधारित कर है, जो हर मूल्य वृद्धि पर लगता है। यह अप्रत्यक्ष कर है। उपभोग पर कर होने के कारण इसका भार अंततः उपभोक्ता पर पड़ता है, जैसा 2025 का एक एएफए प्रश्नपत्र उत्तर देता है। संसद ने इसे 29 मार्च 2017 को पारित किया, और यह 1 जुलाई 2017 से लागू हुआ। यह प्रतिफल के बदले आपकी हर आपूर्ति पर लगता है: बिक्री, अंतरण, वस्तु-विनिमय, विनिमय, लाइसेंस, किराया, पट्टा या निपटान। अर्थात् जब प्रश्नपत्र जीएसटी का सिद्धांत पूछे, तो गंतव्य-आधारित उपभोग कर लिखिए।

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THE FOUR KINDS OF GSTजीएसटी के चार प्रकार

Which GST you pay turns on where the supply begins and where it ends.

• CGST: levied by the CENTRAL Government on a supply within one State
• SGST: levied by the STATE Government on that same supply within the State
• IGST: levied by the Central Government on an INTER-STATE supply
• UTGST: levied on a supply within a UNION TERRITORY

The store book lists a COMPENSATION CESS beside them. In the railway accounts, the four are booked to PRIMARY UNITS 72 TO 75. So a supply inside one State carries CGST and SGST together, and a supply across States carries IGST.आप कौन-सा जीएसटी देते हैं, यह इस पर निर्भर है कि आपूर्ति कहाँ शुरू और कहाँ समाप्त होती है।

• सीजीएसटी: एक राज्य के भीतर की आपूर्ति पर केंद्र सरकार द्वारा लगाया जाता है
• एसजीएसटी: राज्य के भीतर उसी आपूर्ति पर राज्य सरकार द्वारा लगाया जाता है
• आईजीएसटी: अंतर-राज्यीय आपूर्ति पर केंद्र सरकार द्वारा लगाया जाता है
• यूटीजीएसटी: केंद्र शासित प्रदेश के भीतर की आपूर्ति पर लगाया जाता है

भंडार पुस्तिका इनके साथ एक क्षतिपूर्ति उपकर भी गिनाती है। रेलवे लेखों में ये चारों प्राथमिक इकाई 72 से 75 में दर्ज होते हैं। अर्थात् एक राज्य के भीतर की आपूर्ति पर सीजीएसटी और एसजीएसटी साथ लगते हैं, और राज्यों के आर-पार की आपूर्ति पर आईजीएसटी।

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GSTIN, HSN AND SACजीएसटीआईएन, एचएसएन और एसएसी

Three codes identify who pays and what is supplied.

• GSTINGSTIN is the GOODS AND SERVICES TAX IDENTIFICATION NUMBER, as the 2022 and 2025 papers key.
• HSN, FOR GOODSHSN is the HARMONISED SYSTEM OF NOMENCLATURE. The World Customs Organization developed it, so GST invoices follow international product names. The store book ties the code to your turnover:
  • Turnover BELOW RS 1.5 CRORE: no HSN code on the invoice
  • RS 1.5 CRORE TO RS 5 CRORE: a 2-DIGIT code
  • ABOVE RS 5 CRORE: a 4-DIGIT code
• SAC, FOR SERVICESServices are classified by the SERVICE ACCOUNTING CODE. All of them are listed under CHAPTER 99 of the HSN and SAC list. So HSN names goods and SAC names services.

तीन कोड बताते हैं कि कर कौन देता है और क्या आपूर्ति होती है।

• जीएसटीआईएनजीएसटीआईएन वस्तु एवं सेवा कर पहचान संख्या है, जैसा 2022 और 2025 के प्रश्नपत्र उत्तर देते हैं।
• एचएसएन, वस्तुओं के लिएएचएसएन हार्मोनाइज्ड सिस्टम ऑफ नोमेनक्लेचर है। इसे विश्व सीमा शुल्क संगठन ने विकसित किया, ताकि जीएसटी बीजक अंतरराष्ट्रीय उत्पाद नामों के अनुरूप हों। भंडार पुस्तिका कोड को आपके कारोबार से जोड़ती है:
  • 1.5 करोड़ रुपये से कम कारोबार: बीजक पर कोई एचएसएन कोड नहीं
  • 1.5 करोड़ से 5 करोड़ रुपये: 2 अंकों का कोड
  • 5 करोड़ रुपये से अधिक: 4 अंकों का कोड
• एसएसी, सेवाओं के लिएसेवाओं का वर्गीकरण सेवा लेखा कोड से होता है। ये सब एचएसएन और एसएसी सूची के अध्याय 99 में दर्ज हैं। अर्थात् एचएसएन वस्तुओं का नाम देता है और एसएसी सेवाओं का।

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REGISTRATION, AND THE RATE SLABSपंजीकरण, और दरों के स्लैब

• WHEN YOU MUST REGISTER The store book exempts a taxpayer with an aggregate turnover up to RS 20 LAKH a year. For the North East and special States the figure is RS 10 LAKH. The training notes split it: goods RS 40 LAKH, or Rs 20 lakh in special States; services RS 20 LAKH, or Rs 10 lakh.

• THE SLABS, AS YOUR NOTES GIVE THEM
  • NIL: essential items
  • 5 PER CENT: basic necessities
  • 12 PER CENT: standard goods
  • 18 PER CENT: most consumer products
  • 28 PER CENT: luxury and sin goods
  GST ends the CASCADING of tax, because you get credit for the tax paid on your inputs. So learn the slabs as a ladder from nil to 28.

• आपको कब पंजीकरण कराना होता है भंडार पुस्तिका वर्ष में 20 लाख रुपये तक के कुल कारोबार वाले करदाता को छूट देती है। पूर्वोत्तर और विशेष राज्यों के लिए यह राशि 10 लाख रुपये है। प्रशिक्षण नोट्स इसे बाँटते हैं: वस्तुएँ 40 लाख रुपये, या विशेष राज्यों में 20 लाख; सेवाएँ 20 लाख रुपये, या 10 लाख।

• स्लैब, जैसे आपके नोट्स देते हैं
  • शून्य: आवश्यक वस्तुएँ
  • 5 प्रतिशत: बुनियादी आवश्यकताएँ
  • 12 प्रतिशत: मानक वस्तुएँ
  • 18 प्रतिशत: अधिकांश उपभोक्ता उत्पाद
  • 28 प्रतिशत: विलासिता और हानिकारक वस्तुएँ
  जीएसटी कर के ऊपर कर का क्रम समाप्त करता है, क्योंकि आपको अपने निविष्टियों पर चुकाए कर का क्रेडिट मिलता है। अर्थात् स्लैब को शून्य से 28 तक की सीढ़ी के रूप में याद कीजिए।

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COMPOSITE SUPPLY AND MIXED SUPPLYसंयुक्त आपूर्ति और मिश्रित आपूर्ति

If you supply a bundle, its tax depends on which kind of bundle it is.

• COMPOSITE SUPPLY: two or more supplies NATURALLY BUNDLED, one of them the PRINCIPAL supply. The principal supply's rate is levied on the gross value
• MIXED SUPPLY: supplies that could ordinarily be made SEPARATELY. It is taxed at the HIGHEST rate among them

The store book's example of a composite supply: goods packed and transported with insurance. The goods are the principal supply. So a natural bundle takes the principal's rate, and an artificial bundle takes the highest rate.यदि आप बंडल की आपूर्ति करते हैं, तो उस पर कर इस पर निर्भर है कि बंडल किस प्रकार का है।

• संयुक्त आपूर्ति: दो या अधिक आपूर्तियाँ जो स्वाभाविक रूप से जुड़ी हों, और उनमें एक प्रधान आपूर्ति हो। प्रधान आपूर्ति की दर कुल मूल्य पर लगती है
• मिश्रित आपूर्ति: ऐसी आपूर्तियाँ जो सामान्यतः अलग-अलग की जा सकती थीं। उन पर उनमें से सबसे ऊँची दर लगती है

भंडार पुस्तिका संयुक्त आपूर्ति का उदाहरण देती है: पैक करके बीमा सहित परिवहन की गई वस्तुएँ। इनमें वस्तुएँ प्रधान आपूर्ति हैं। अर्थात् स्वाभाविक बंडल प्रधान आपूर्ति की दर लेता है, और कृत्रिम बंडल सबसे ऊँची दर।

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REVERSE CHARGE, E-WAY BILL AND RETURNSरिवर्स चार्ज, ई-वे बिल और रिटर्न

• REVERSE CHARGE For notified categories of supply, the RECIPIENT pays the tax, instead of the supplier.

• E-WAY BILL AND E-INVOICEAn E-WAY BILL is needed to move goods worth more than RS 50,000. E-INVOICING applies above a turnover of RS 5 CRORE.
• THE RETURNS
  • GSTR-1: your OUTWARD supplies, or sales
  • GSTR-3B: a monthly SUMMARY of outward and inward supplies, with the tax paid
  • GSTR-7: for those who DEDUCT TDS under GST
  • GSTR-9: the ANNUAL return, due by 31 DECEMBER of the next financial year
  The store book's older list of RCF's returns adds GSTR-2 for inward supply and GSTR-3 as the monthly return. So remember 1 for sales, 7 for TDS and 9 for the year.

• रिवर्स चार्ज अधिसूचित श्रेणियों की आपूर्ति पर कर आपूर्तिकर्ता के बजाय प्राप्तकर्ता चुकाता है।

• ई-वे बिल और ई-बीजक50,000 रुपये से अधिक मूल्य की वस्तुएँ ले जाने के लिए ई-वे बिल चाहिए। 5 करोड़ रुपये से अधिक कारोबार पर ई-बीजक लागू होता है।
• रिटर्न
  • जीएसटीआर-1: आपकी बाहरी आपूर्तियाँ, अर्थात् बिक्री
  • जीएसटीआर-3बी: बाहरी और आंतरिक आपूर्तियों का मासिक सारांश, चुकाए कर के साथ
  • जीएसटीआर-7: उनके लिए जो जीएसटी के अंतर्गत स्रोत पर कर काटते हैं
  • जीएसटीआर-9: वार्षिक रिटर्न, अगले वित्तीय वर्ष की 31 दिसंबर तक
  भंडार पुस्तिका की आरसीएफ के रिटर्न की पुरानी सूची आंतरिक आपूर्ति के लिए जीएसटीआर-2 और मासिक रिटर्न के रूप में जीएसटीआर-3 जोड़ती है। अर्थात् बिक्री के लिए 1, टीडीएस के लिए 7 और वर्ष के लिए 9 याद रखिए।